출처: 델파이
편집자: Luke, Mars Finance
2023년 말 일련의 성공적인 출시는 Web3 게임의 미래가 유망해 보인다는 것을 의미합니다. 그럼에도 불구하고 작년 미래 전망 보고서에서 우리는 새로운 게임과 토큰 출시의 엄청난 양과 어려운 Web2 배포 환경으로 인해 동일한 제한된 Web3 사용자 풀을 놓고 경쟁하게 된 것에 대한 우려를 표명했습니다. 플레이어 유동성을 위한 이러한 경쟁은 밈코인, 그리고 최근에는 AI의 관심 독점과 결합되어 Web3 게임의 성과가 상대적으로 저조한 한 해를 가져왔습니다.
하지만 2024년은 객관적으로 최고 품질의 게임 콘텐츠가 탄생하는 해이기도 합니다. Off The Grid 및 MapleStory Universe(MapleStoryU)와 같이 매우 기대되는 게임의 조기 액세스 출시와 Telegram과 같은 생태계에 대한 유망한 업데이트 및 흥미로운 AI 혁신의 호스트는 우리를 그 어느 때보다 더 연결하게 해줍니다. 업계의 미래에 대해 더욱 낙관적입니다. .
이 보고서는 올해 현재까지 모든 주요 영역의 게임 개발에 대한 간략한 요약을 제공하고 2025년에 상황이 어떻게 발전할 것인지 강조할 것입니다. 보고서는 또한 앞으로 1년 동안 세 가지 핵심 주제를 설명할 것입니다. 즉, 유동적인 게임 토큰의 현재 상태, 더 폭넓은 채택 가능성이 플레이어 유동성을 위한 싸움에 어떤 영향을 미칠지, 게임이 암호화폐 x AI의 미래에서 어떤 역할을 할 것인지에 대해 설명합니다.
지금은 게임 산업에 있어 매우 중요한 시기이며, 향후 12개월은 향후 5년을 예측하는 데 매우 중요한 시기입니다. 강세장이든 약세장이든, 우리는 시장이 계속 진화하고 성숙해짐에 따라 정보를 잘 알고 최고의 위치에 설 수 있는 사람들에게 엄청난 기회가 있을 것이라고 믿습니다.
Web3 게임에 대한 자금 조달은 2024년에 상대적 회복력을 보여 3분기 말 현재 총 7억 1,550만 달러가 모금되었습니다. Web3 게임 거래 건수는 2024년 현재까지 총 135건의 거래를 기록하는 등 안정적으로 유지되고 있으며, 이는 2021년 전체와 일치하지만 2022년의 최고 265건 거래에 비해 감소한 수치입니다.
자금 조달 지표는 2022년에 모금된 총액 40억 7천만 달러(2024년 누적 자금 조달은 2022년 1분기 자금의 약 43.8%에 불과함)보다 훨씬 낮지만, 여전히 이러한 환경의 어려운 거시 경제 환경에서 자본의 지속적인 성공을 반영합니다. 상대적으로 건전한 흐름 속에 20여년 만에 최고치를 기록했습니다.
전반적인 자금조달은 감소했지만 초점은 더 적은 수의 고품질 프로젝트로 옮겨졌습니다. 2023년 18개에 비해 2024년에는 8개 게임 프로젝트만이 2,000만 달러 이상의 자금을 조달했는데, 이는 투자자들이 점점 더 선별적이 되고 있음을 나타냅니다.
P2E(Play to Earn) 또는 Metaverse와 같은 통합된 내러티브가 없으면 거래를 평가하는 데 필요한 전문 지식이 부족하거나 펀드 권한이 게임을 우선시하지 않는 많은 투자자가 너무 많은 손실을 입은 후 물러났습니다.
또한 초기 단계 거래로 자금 조달이 명확하게 전환되고 후기 단계 라운드가 줄어들었습니다. 이러한 추세는 2021~2022년 파이낸싱 붐 기간 동안 상당한 투자가 이루어졌음에도 불구하고 해당 기간 동안 많은 프로젝트가 여전히 후속 파이낸싱을 확보하는 데 어려움을 겪었음을 보여줍니다. 이는 제품과 시장의 불일치 또는 어려운 시장 상황에서 성장을 지속하는 데 어려움이 있음을 나타낼 수 있습니다.
현재 환경은 BTC 가격 상승과 낙관적인 정서가 게임 시장에 즉시 유입되지 않을 것임을 강조합니다. 그러나 이는 또한 더 이상 시장 변동에 영향을 받지 않고 자본이 보다 강력한 기본 원칙과 보다 지속 가능한 장기 비전을 갖춘 팀을 찾을 수 있는 성숙한 산업을 나타냅니다.
2022년과 2023년의 약세장은 절실히 필요한 정화 효과로 작용하여 많은 표준 이하 프로젝트의 개발을 중단했습니다. Game7 DAO가 추적하는 2,489개의 자금 지원 Web3 게임 프로젝트 중 514개가 개발을 중단했으며, 2023년에만 절반 이상(271개)이 중단되었습니다.
트럼프 행정부의 추가 규제 명확성과 EU 시장에서 MiCA 준수 증가는 기관 및 개인 투자자 모두에게 절실히 필요한 확신을 제공할 것입니다. Web2 게임 자금 조달에 대한 상대적으로 어려운 환경과는 대조적으로, Web3 토큰 라운드가 투자자에게 제공하는 증가된 유동성과 새로운 가치 축적 메커니즘은 계속해서 매력적인 가치 제안이 될 것입니다.
2025년을 앞두고 Web3 게임 자금 조달의 궤도는 시장 부문의 상태에 크게 좌우될 것입니다. 보다 낙관적인 시나리오에서는 Off The Grid 및 MapleStoryU와 같은 회사의 주요 거래소에서 성공적인 토큰 제공이 새로운 유동성을 끌어들이고 훌륭한 제품을 최우선으로 두는 것의 중요성을 다시 한번 강조할 것입니다. 이는 미래 산업 성장에 대한 더 많은 개발자와 벤처 캐피탈의 관심을 끌 뿐만 아니라 고위험 온체인 게임 및 인공 지능과 게임의 교차점과 같은 더 많은 틈새 하위 부문에 대한 추가적인 관심을 촉진합니다.
2024년 말/2025년 초에 가장 기대되는 출시가 많은 희망만큼 진행되지 않으면 약세 시장 시나리오는 공격적인 통합, 유동성 부족(AI 게임 제외) 및 게임 팀에 대한 어려운 상황으로 이어질 것입니다. 앞으로 2~3년. 여기서 희망적인 점은 살아남는 팀이 안티프래그성과 강력한 기본을 보여줄 것이라는 점입니다. 이는 최고의 제품과 지속 가능한 토큰 모델을 갖춘 가장 강력한 팀을 식별할 수 있는 사람들에게 몇 가지 흥미로운 하락장 구매 기회를 제공할 것입니다.
2023년 10월 중순 74억 9천만 달러에 도달한 이후 게임의 전체 시장 가치는 상당한 성장을 보이고 있습니다. 현재 시가총액은 348억 달러에 달해 2023년 최저치 대비 360% 이상 증가했고, 선거 전 수준인 161억6000만 달러에 비해 115% 크게 증가했다. 그러나 시장은 2024년 3월 최고치인 380억 달러보다 10% 낮고, 이전 주기 최고치인 499억 6천만 달러보다 약 43.5% 낮습니다.
Game7 데이터에 따르면 2024년에는 66개의 새로운 게임 토큰이 발행되어 총 349개로 23.3% 증가했습니다. 2023년과 비교하면 발행이 크게 가속화되어 2023년에는 신규 토큰이 34개에 불과하고, 신규 토큰의 수가 전년 대비 94.1% 증가했습니다. 데이터에 따르면 게임 시가총액이 2023년 10월 최저치에서 크게 반등함에 따라 하락장 동안 제품을 구축한 많은 프로젝트가 이 새로운 모멘텀을 활용하기 위해 TGE를 출시했습니다.
이후 업계는 밈 및 AI 산업에 비해 실적이 저조했으며 이는 관심 시장의 중요성과 지속적인 "가격 인상" 마케팅을 보여줍니다. 보고서 뒷부분에서 설명하겠지만 게임 토큰의 현재 상태로 인해 팀은 시장 진출 전략을 재평가하게 되었습니다. 그럼에도 불구하고 2025년은 의심할 여지 없이 Web3 게임 시장이 혼잡할 것입니다. 일련의 성공적인 출시와 새로운 이야기가 상황을 바꿀 수 있을지는 아직 알 수 없습니다.
앞서 언급했듯이 Web3 게임 NFT는 지난 12개월 동안 약간의 회복 조짐을 보였으며, 2024년 11월 이후 거래량이 크게 증가했습니다. Pirate Nation Genesis Pirates 및 Hytopia Worlds와 같은 수집품은 월간 판매량이 100% 이상 증가한 반면, My Pet Hooligan 및 Infinigods는 2024년 10월 이후 50% 성장했습니다. 놀랍게도 Sandbox, Decentraland 및 Otherdeed/Otherdeed Expanded(2022년에 대부분의 과대광고를 잃은 3개의 Metaverse 프로젝트)와 같은 오래된 게임 NFT 수집품은 여전히 선두를 달리고 있으며 Neo Tokyo는 시가총액 가치 게임 NFT에서 가장 가치가 높습니다. 수집품.
에어드랍 토큰을 약속하는 수집품은 제공하는 무한한 잠재력 덕분에 계속해서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 이러한 역학은 성숙한 시장에서도 투기적 상승 잠재력이 있는 자산에 대한 Web3 투자자의 강한 선호를 반영합니다. 최근 NFT 시장의 성장에서 얻을 수 있는 주요 시사점은 토큰 유틸리티와 매력적인 게임 메커니즘을 결합한 프로젝트가 가장 지속적인 관심을 얻을 가능성이 높다는 것입니다.
Web3 게임에서 기본 퍼블릭 체인의 역할은 단순히 기본 인프라를 제공하는 것 이상이며, 블록체인은 경쟁력을 유지하고 최고의 팀을 유치하기 위해 퍼블리셔가 제공하는 것과 유사한 추가 지원과 자금을 제공할 것으로 점점 더 기대되고 있습니다.
Avalanche, Arbitrum 및 Ronin과 같은 주요 네트워크는 게임 개발자를 위한 허브 역할을 하며, 이들의 역할은 기술적인 측면을 훨씬 뛰어넘습니다. 예를 들어 Arbitrum은 게임 이니셔티브를 지원하기 위해 DAO를 통해 2억 2,500만 개의 ARB 토큰(2억 3,400만 달러)을 할당했으며 Xai, Sophon 및 SUI는 생태계에 독점 게임이 있도록 상당한 할당을 할당했습니다.
그러나 이러한 보조금을 기존 Web2 게임 퍼블리셔와 비교하는 것은 전적으로 공평하지 않습니다. Web2 퍼블리셔는 일반적으로 소유권, 로열티 또는 초기 수익의 일부를 대가로 게임을 시장에 출시하기 위해 수백만 달러 또는 수억 달러를 투자합니다. 대조적으로, 블록체인은 팀을 지원하고 더 광범위한 생태계 목표를 달성하기 위해 마일스톤 기반 자금 조달, 기술 지원 및 네트워크 효과에 중점을 둡니다.
이러한 목표에는 온체인 활동 증가, 간접적인 수수료 획득, 점점 더 혼잡해지는 게임 네트워크 공간에서의 입지 강화가 포함됩니다. 체인 간의 경쟁이 심화됨에 따라 이러한 "추가 기능"을 제공하는 것이 관련성을 유지하고 최고의 팀을 유치하는 데 핵심이 되었습니다.
새로운 게임 중심 생태계(특히 레이어 2 및 3)의 확산으로 인해 네트워크 수와 게임 수 간의 불균형이 증가했습니다. 2024년에는 104개 이상의 새로운 L2/L3 네트워크가 발표될 예정이지만 새로운 게임의 수는 263개에 불과합니다. 이 비율은 개별 애플리케이션에 비해 생태계의 "프리미엄"을 보여줍니다.
생태계는 게임을 포함한 다양한 애플리케이션을 도입하여 다양한 샷을 약속하기 때문에 더욱 매력적으로 보이는 경향이 있습니다. 2021년부터 2022년 사이에 신규 게임 수가 875개에서 778개로 감소한 반면, 신규 네트워크 수는 33개에서 64개로 두 배 가까이 늘어났습니다. 이후 게임 수는 지속적으로 감소(2023년 391개~2024년 263개)한 반면, 신규 네트워크 수는 증가하거나 안정적(2023년 116개~2024년 104개)을 유지했다.
Steam 플랫폼의 성공은 생태계 채택을 촉진하는 데 있어서 킬러 앱의 중요성을 강조하는 좋은 예입니다. Steam은 Valve의 주력 게임인 Half-Life 2, Team Fortress 2 및 Counter-Strike의 수백만 플레이어에게 업데이트를 디지털 방식으로 제공하는 방법으로 시작되었습니다. 시간이 지남에 따라 Valve는 모든 개발자에게 플랫폼을 개방하고 플레이어가 자료를 볼 수 있도록 Steam Store, Steam Workshop 및 Steam 커뮤니티와 같은 기능을 계속 추가하여 점차 디지털 게임 배포에 선호되는 플랫폼으로 발전했습니다.
기본 L2 및 L3 기술이 지속적으로 개선되고 계속해서 상품화됨에 따라 처리량이 증가하는 동시에 수수료는 0에 가까워질 것으로 예상됩니다. 이러한 점진적인 변화로 인해 고성능 네트워크가 기술만으로 차별화하는 것이 점점 더 어려워지고 있으며, 이는 시장 점유율을 확보하는 데 있어서 독점적인 킬러 콘텐츠의 중요성을 강조합니다.
그러나 이는 독점성이 게임 자체에 미치는 영향에 대해 심각한 우려를 불러일으킵니다. 특히 배포가 Web3에서 가장 큰 과제로 남아 있기 때문입니다. 예를 들어 Epic Games Store의 독점성에 대한 의존은 최근 Alan Wake 2에서 발생한 것처럼 판매 부진을 초래하는 경우가 많으며 생태계 충성도라는 이름으로 게임의 도달 범위를 제한할 수 있는 잠재적인 위험을 강조합니다.
Web3 게임 사용자 수는 소폭이지만 꾸준한 증가세를 보이고 있으며 추적되는 게임의 총 지갑 수는 600만 개로 늘어났습니다. 봇 활동으로 인해 이러한 수치가 부풀려질 수 있지만 이러한 증가 추세는 TON 및 Ronin과 같은 생태계에 의해 주도되는 Web3 게임의 영향력 증가를 강조합니다.
Playoffthegrid(OTG)는 2024년 가장 큰 게임 출시로 뛰어난 성공을 거두며 @avax를 게임 공간의 강력한 경쟁자로 자리매김했습니다.
현재 '메이플스토리'는 퍼블릭 베타 단계에 있으며 2025년 출시 예정이다. AVAX는 두 번째 고품질 게임을 준비하고 있으며 1억 달러의 자금을 지원받았다.
Web3 게임의 일일 거래량은 2023년 7월 8,200만 건의 잠깐 정점을 찍은 후 평균 1,000만~1,200만 건 수준으로 안정화되었습니다. Playoffthegrid는 출시 이후 Avalanche 서브넷에 하루 약 250만 건의 거래를 기여하여 총 1억 9900만 건의 거래를 기록했습니다.
2025년에는 인공지능이 지배적인 주제가 될 것이며, 우리는 게임이 향후 산업 발전에서 점점 더 중요한 역할을 하게 될 것이라고 믿습니다. 게임화된 경험은 AI 기본 요소에 대한 완벽한 검증 기반이 될 뿐만 아니라 참여도를 높이고 꼭 필요한 토큰 수령자를 소개하는 데 도움이 될 것입니다. AI의 양면을 가장 잘 이해하는 팀
2024년 초 토큰 목록의 급증은 공급과 사용자 증가 간의 불일치를 강조합니다. 발행량이 암호화폐 채택을 앞지르면서 소수의 구매자 그룹에 수많은 투자 옵션이 넘쳐 공급과 수요의 균형을 맞추는 데 어려움을 겪고 있습니다.
Web3 게임에서 플레이어 이동성을 위한 전쟁은 2024년에 더욱 심화될 것이며 작년 YA 보고서의 예측이 확인되었습니다. 네트워크의 과포화로 인해 Web3 사용자에 대한 치열한 경쟁이 발생했으며, Web3 사용자 수는 2023년 말 이후 소폭 증가하는 데 그쳤습니다. Web2 UA의 어려움과 함께 제한된 Web3 사용자로 인해 게임과 네트워크는 사용자의 관심과 참여를 위해 치열한 경쟁을 벌이게 됩니다.
